Lorsqu’en 1932, au Palais de la Caisse d’Actions de l’Armée, fut créé, entre autres, un cinéma moderne pour l’ère du cinéma, les paramètres du divertissement pour les habitants d’Athènes changèrent.
Pallas était un lieu aux influences claires et directes des salles correspondantes de Paris. La caractéristique de sa taille est que 2 500 spectateurs pouvaient s’asseoir sur la place, la terrasse principale et la théorie. Ses éléments décoratifs tels que les faux plafonds, l’éclairage, le paravent, les sièges moelleux, la palette de couleurs, la technologie, tout cela créait une sensation de luxe discret dans une Athènes qui changeait de page et de style de vie. Après la guerre, la Pallas et toute la zone du Palais déclinèrent.
Peu avant les Jeux Olympiques d’Athènes, un projet ambitieux a donné au Megaron le baiser de la vie qui a abouti à la renaissance du Pallas et à sa transformation en l’un des théâtres les plus luxueux pouvant désormais accueillir des comédies musicales ambitieuses, des concerts et des performances exigeantes en technologie.