Παραλία ιδανική για βουτιές και πόζες. Βρίσκεται νότια από την παραλία Βλυχός του νησιού και συνδέεται με την πόλη της Ύδρας με θαλάσσια ταξί και μικρά εκδρομικά καΐκια. Αν όμως δεν λέτε όχι στην περιπέτεια αξίζει τον κόπο να κάνετε τη διαδρομή με τα πόδια (από την πόλη της Ύδρας θα χρειαστεί 1 ώρα για να φτάσετε εκεί). Αν είστε ήδη στο Βλυχό, μπορείτε να φτάσετε στον Παλαμίδα, μετά από 20 λεπτά περπάτημα, ακολουθώντας το χωμάτινο μονοπάτι που περνά από μια πέτρινη γέφυρα κτισμένη το 17ο αιώνα.
Στον Παλαμίδα θα δείτε το αρχοντικό της οικογένειας Βούλγαρη, μιας από τις γνωστότερες οικογένειες της Ύδρας και σύμφωνα με την τοπική παράδοση, στο αρχοντικό αυτό έμενε ο αρχιναύαρχος του Οθωμανικού στόλου Καπουδάν Πασάς, όταν επισκεπτόταν το νησί. Εκτός όμως από την οικία Βούλγαρη κοντά στην παραλία βρίσκεται και ένα μικρό καρνάγιο (ναυπηγείο) για τη συντήρηση σκαφών που σίγουρα θα κερδίσει τη ματιά σας.
